光伏玻璃涨价信号已现 供需紧平衡引领受益概念股
摘要
- 截至 4 月 1 日,2.0mm 光伏玻璃价格为 17.5-18.5 元/平方米,3.2mm 玻璃价格为 27.0-27.5 元/平方米。
- 本次涨价主要由供需格局偏紧、库存延续去化驱动。
- 预计 2024 年玻璃新增产能有限,需求端则随着行业旺季到来而增长。
- 上游原材料价格有所回落,光伏玻璃成本仍有改善空间。
- 建议关注龙头优势显著的光伏玻璃企业,如福莱特、信义光能等。
供给端
预计 2024 年玻璃新增产能有限,将集中于头部企业,且多为二季度到三季度投产,爬坡将持续到四季度。
到年底,名义产能约为 12 万吨/日,实际有效日熔量约为 11 万吨/日,且多条产线存在冷修可能。
需求端
2024 年 1-2 月光伏装机迎来开门红,光伏新增装机 36.72GW,同比增长 80%。
随着行业进入旺季,组件在手订单良好,一二线企业开工率多集中在 80% 左右,排产有望继续上行。
据 SMM 预计,4 月排产有望达 60GW。
成本端
截至 4 月 1 日,上游纯碱价格已处于较低水平,预计 2024 年仍处供给过剩阶段,有进一步回落空间。
随供暖期结束,主要燃料天然气价格已高位回落,综合来看,光伏玻璃成本仍有改善空间。
投资建议
华福证券建议关注龙头优势显著的光伏玻璃企业,如福莱特、信义光能等。
免责声明:本文仅供参考,不构成投资建议。投资有风险,入市需谨慎。
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