建筑行业前十一个月份签署合同披露 2024年基建行业前11个月业绩快报汇总

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大华业绩快报解读：厚积何时才能薄发？

提起财报，每年一度的海康大华财报披露对于安防行业来说就跟过年一样热闹，而近日，海康大华也纷纷披露了2020年的业绩快报，作为财报的先导，这两家企业的业绩快报，基本上也能算上2020年一整年的安防晴雨表了。

从往年的财报看来，两家企业几乎都保持着业内领先的增长势头，各路人士看得无非就是两家谁涨得多，差距是进一步拉大，还是缩小。

不过今年，两家给出的确是完全不同的答卷，海康的业绩快报依旧保持可压倒性的强势，而大华的业绩快报则十分独特，一份增利不增收的答卷似乎预示着两家龙头，已经逐渐分道扬镳。

其实抛却那些光鲜的头衔，大华的背后，反映的是整个行业2020年遭遇的真实情况。

大华不努力，还是行业不景气？

从业绩快报来看，2020年大华股份实现营业收入264.7亿元，同比增长1.21%；利润方面，公司全年实现净利润43.45亿元，较上年同期增长24.2%；在股票方面，大华实现归属上市股东净利润40.01亿元，同比增长25.51%。

仅从数据上来看，如此强硬的增利不增收，即便是纵观全行业也是很少见的。

而要了解这背后的真实情况，就要把营收和利润单独拿出来分析，毕竟2020年的行业境况，实在是有些特殊。

先说营收，大华的业绩显然更贴接地气一些，同比增长1.21%也算是基本能够代表去年安防行业整体的情况——苦中作乐。

相比前几年的稳定增长，以稳健著称的大华在去年给我们交出1.21%的答卷其实并不意外。

从宏观来看，疫情几乎给了所有安防企业一次沉重的打击，尽管市场上快速涌现的红外测温需求让大华成为了第一批复工的企业，但疫情带来的项目延迟、需求减少还是给大华带来的沉重打击。

驰援火神山让大华拿到了提前复工的资格，但并未挽回业绩上的下滑

从季度看，大华直到Q3季度才实现同时期业绩的净增长，而即便到了Q3季度，大华相比往年业绩同样是呈同比下降态势，而Q4季度大华全线发力，实现营业收入103.01亿元，同比增长6%。 算是挽回了前三季度的颓势。

Q3、Q4季度的发力总算是挽回了前两季度的营收下滑

而纵观大华在四个季度的表现，我们也不难看出，大华所反映的正是行业2020年的整体业务走向，从一二季度的大幅亏损，再到三四季度市场复苏，企业开始全线冲刺，再到全年整体的盈亏平衡。

大华股份，作为一个业务线涵盖整个行业的综合安防巨头来说，这个成绩无疑代表了行业本身的发展脉络。

综合近日其他安防头部企业发布的业绩快报来看，2020年除了智慧城市相关的智慧停车、智慧交通领域发展较好外，以传统监控业务为核心的安防业务表现平平。

特别是2020年作为雪亮工程的最后一年和新基建的开年，在G端的项目上呈现出激烈的竞争局面，以渠道为主的安防行业受到来自互联网企业的激烈挑战，这也是安防企业营收不佳的另一个原因。

而海外市场更是由于疫情的原因呈现出不稳定的特征，一方面交通运输受到阻碍，商品的过关效率较往年相比下降，另一方面后勤维护、店铺销售的人员成本、包括店铺本身的运营成本激增，更加剧了海外业务的不稳定性。

所以仅从营收来看，大华的营收基本上作为行业的大势图是没有问题的。

不过从利润上看来，大华的利润显然就没有那么普通了。

离谱的利润增长与大华的求变

提起大华的利润增长，华图微芯是2020年大华利润怎么也绕不开的一个关键词。

8月12日，大华股份发布公告宣布完成子公司浙江华图微芯技术有限公司100%股权，并已收到交易对方支付的第一期股权转让款6.12亿元，而此前消息披露，该次交易的全款为12亿元。

一时间舆论哗然，很多人都想不明白大华为什么会突然选择出售华图微芯，而坊间的各种猜测也在网络上横飞。

【什么为了换取股东分红的条件、现金流紧张等等】，迷惑恐怕是那个时期所有安防人对大华这一消息的反应。

其实这些猜测既对也不对，对的是以上条件都加大了大华出售华图的决心，但不对的是这些对于大华来说都不是出售华图的根本原因。

要知道虽然去掉这12亿元利润大华2020年有利润下滑的风险，但瘦死的骆驼还是比马大，大华作为安防行业名副其实的巨头即便去除这12亿利润，剩下28亿净利润依然能够维持企业的稳步发展。（而且28亿净利，足够很多安防企业赚一辈子了）

要知道企业不是傻子，追求财报好看虽然重要，但并不足以让企业抛售一家具有发展潜力的芯片公司。

特别是在全球挖矿流行、芯片短缺、华为海思被封锁、国产芯片百废待兴的时机，为了追求短期利益而抛售芯片企业，大华的管理层能带领大华走到今天，这些最浅显的道理显然他们明白得多。

而真正促使大华出售华图，背后就是大华的求变，即业务线的精简。

纵观今年所有安防企业的业绩快报，能够实现业绩、利润双增长的，且增长幅度增长较大的（相较疫情时期）的都是那些专注赛道的企业。

比如千方 科技 （智慧交通，营收增长8.66%）、捷顺 科技 （智慧停车，营收增长12.45%）等等，在智慧城市的各条赛道上，这些找准赛道的企业更容易发力。

即便是大华，也必须从智慧城市多样的赛道中做出取舍

说实在的，大华作为一家民营企业，能够在政府主要的安防行业同海康掰腕子这么多年已经实属不易。 在这个渠道为主的行业里，大华做到这样，真的已经算是草根的逆袭了，想想从外资企业包围中突围，大华小心翼翼走过这么多年，对于经营谨慎些真的很容易理解。

而出售零跑、华图微芯，则正是大华对于细分赛道的取舍，这点其实也是大华的战略规划。

要说新能源 汽车 、芯片企业现在赚钱吗？当然了，无论是特斯拉、比亚迪、蔚来，还是芯片的海思、寒武纪，哪个不赚钱？但赚钱的背后是同样巨大的前期投入。

寒武纪融了多少轮资才足以支撑到其上市？蔚来在发展的过程中又遭遇过多少磕磕绊绊？这些都是一个企业，尤其是集团型企业决策人需要考虑的问题。

而这对于刚刚经历总裁（李柯）和高管离职的大华而言，想找一个有能力的人去规划这些资产并维持集团的长远发展是一件很难的事情。

更何况这些资产在收到回报以前，显然也需要大量的成本投入，这对于大华来说都是很难接受的。

此外，突然爆发的疫情成为了压垮大华出售华图的最后一根稻草，在主营业务萎缩，抗疫遥遥无期、子企业需要巨额成本的前提下，精简业务轻装上阵已经成为大华业务发展的重要举措。

所以纵然称得上是壮士断腕，但大华仍旧义无反顾，毕竟做生意，能赚钱才是最重要的。

大未必能做到全，精简业务为了更好发展

3月1日，电商巨头苏宁宣布转让主营业务23%的股权，售价148亿，而与其一同进行的还有苏宁对于旗下 体育 事业的全板块砍掉。

有消息指出，苏宁针对零售业务的计划也已经开启。

而苏宁总裁张近东也在微博放出豪言，如果京东的增速比苏宁易购快，就把苏宁易购的股份送给他，并且还继续对媒体称2021年苏宁易购要做到扭亏为盈。

先不说苏宁能不能做到放出的豪言，从企业发展的层面来看，在全行业都在精简结构轻装上阵的当下，大华出售华图微芯，也属于再正常不过的业务变动。

张老板的“坐不住”，本质上还是为了企业盈利着想，步子太大总有拉胯的时候

然而业务变是变了，但问题就在于大华2021年能否做到业务上的腾飞，毕竟在业务精简过后，如果企业运行效率还没有上涨，那无疑会进一步降低大华投资者们的信心，这对于一个上市企业来说是极为不利的。

不过从股价上来看，大华持续上涨的股价也说明了投资者对于大华的信心，去年刚得到冯柳私募大举加仓的大华同样也是志得意满。 而这份信心能否持续下去，则要看2021年大华的具体表现。

毕竟如果轻装上阵，还是被杀个下马威，那也太说不过去了。

酒店行业内部审计制度及流程

内部审计监督管理制度　1. 总　则　1.1.为了加强XXXXXX股份有限公司（以下简称公司）内部审计监督工作，规范审计工作行为，建立科学化、制度化、行之有效的内部审计监督体系，根据《中华人民共和国审计法》、《审计署关于内部审计工作的规定》、《中央企业内部审计管理暂行办法》、《中国内部审计准则》、《中小企业板公司内部审计工作指引》及公司章程制定本制度。 1.2.公司实行内部审计监督管理制度的目的是通过内部审计监督，促进公司合法经营和廉政建设，依法保障股东权益，评审内控制度，达到规范公司管理，提高公司经济效益，促进公司各项经营管理工作健康发展。 1.3.本制度所称内部审计，是指由公司内部机构或人员，对其内部控制和风险管理的有效性、财务信息的真实性和完整性以及经营活动的效率和效果等开展的一种评价活动。 1.4.本制度所称内部控制，是指公司董事会、监事会、高级管理人员及其他有关人员为实现下列目标而提供合理保证的过程：　1.4.1遵守国家法律、法规、规章及其他相关规定；　1.4.2提高公司经营的效率和效果；　1.4.3保障公司资产的安全；　1.4.4确保公司信息披露的真实、准确、完整和公平。 1.5.本制度适用于公司及所属全资子公司、控股子公司。 2. 审计机构和审计人员　2.1.公司设立内部审计部门独立、客观的履行监督和评价职能，通过对公司财务信息的真实性和完整性、内部控制制度的建立和实施等情况的检查监督，系统、规范地审查和评价公司经营活动及内部控制的适当性、合法性和有效性，促进公司强化内部控制、改善风险管理、实现公司发展战略目标。 内部审计部门对公司董事会董事会审计委员会负责，直接向董事会董事会审计委员会报告工作。 2.2.公司应依据规模、生产经营特点及有关规定，配备专职人员从事内部审计工作，且专职审计人员应不少于三人。 2.3.内部审计部门应当保持独立性，不得置于财务部门的领导之下，或者与财务部门合署办公。 2.4.基层单位和控股子公司可以根据本单位实际情况设立内部审计机构或专兼职的内部审计人员，业务上受公司内部审计部门的指导并报告工作。 在审计机构内，可根据审计监督工作的性质，配备副主任级、主任级、副经理级、经理级审计人员，公司可以根据业务规模，配备总审计师。 2.5.内部审计人员应当具备以下从业能力：　2.5.1.　具备会计、审计以及与公司生产和经营管理相关的专业知识；能熟练运用内部审计标准、程序和技术；　2.5.2.　熟悉与公司生产、经营、管理活动相关的国家法律、法规和政策，熟悉公司内部控制制度和程序；　2.5.3.　具有较强的组织、沟通协调、调查研究、综合分析、专业判断、计算机操作、语言和文字表达能力。 2.6.内部审计机构和人员应当严格遵守内部审计职业道德规范，以应有的职业谨慎态度执行内部审计业务，不得从事与审计监督职责相冲突的活动，不得负责被审计单位经营活动和内部控制的决策与执行，必须做到独立、客观、正直和保密。 2.7.公司及所属单位应保护内部审计机构和审计人员依法履行职责，任何单位和个人不得打击报复。 审计所需经费，公司应予以保证。 2.8.公司应采取多种形式，加强对内部审计人员的后续教育，保持和提高专业胜任能力。 2.9.内部审计部门负责人（审计部经理）必须专职，由董事会审计委员会提名，董事会任免。 公司应当披露内部审计部门负责人的学历、职称、工作经历、与公司控股股东及实际控制人是否存在关联关系等情况。 2.10. 公司各级内部审计部门应采取灵活的审计方式，按照直接审计与间接审计相结合，内部审计与外部审计相结合，报送、就地、委托或授权审计相结合，联合审计与分级审计相结合的办法，认真履行审计工作职责，及时披露公司经营、管理风险。 3. 内部审计监督范围及职责　3.1.内部审计监督的范围　3.1.1.从业务角度，内部审计应当涵盖公司经营活动中与财务报告和信息披露事务相关的所有业务环节，包括但不限于：销货及收款、采购和付款、存货管理、固定资产管理、资金管理、投资与融资管理、人力资源管理、信息系统管理和信息披露事务管理等, 内部审计部门可以根据公司所处行业及生产经营特点，对上述业务环节进行调整。 3.1.2.从管理角度，所有涉及公司控制及管理的部门，并根据实际情况，对与财务报告和信息披露事务相关的内部控制设计的合理性和实施的有效性进行评价。 3.2.公司内部审计部门履行以下主要职责：　3.2.1.制定和完善公司内部审计工作制度，编制年度内部审计工作计划；　3.2.2.指导、监督和检查公司所属单位的内部审计工作；　3.2.3.总结审计工作经验、交流审计工作信息、组织审计理论研讨、研究、开展审计工作竞赛等；　3.2.4.对公司各内部机构、控股子公司以及具有重大影响的参股公司的内部控制制度的完整性、合理性及其实施的有效性进行检查和评估；　3.2.5.对公司各内部机构、控股子公司以及具有重大影响的参股公司的会计资料及其他有关经济资料，以及所反映的财务收支及有关的经济活动的合法性、合规性、真实性和完整性进行审计，包括但不限于财务报告、业绩快报、自愿披露的预测性财务信息等；　3.2.6.对公司经理层研究确定的各项方针、政策及管理行为进行监督；　3.2.7.协助公司建立健全反舞弊机制，确定反舞弊的重点领域、关键环节和主要内容，并在内部审计过程中合理关注和检查可能存在的舞弊行为；　3.2.8.对所属单位的主要行政领导人进行任期经济责任审计或离任经济责任审计；　3.2.9.对公司的基建工程和重大技术改造、大修等项目进行过程审计监督；重点是审查工程立项、开工前招投标，计划外工程、超预算项目等；　3.2.10. 对发生重大财务异常情况的所属单位进行专项经济责任审计工作；3.2.11. 内部审计部门应当在重要的对外投资事项发生后及时进行审计。 在审计对外投资事项时，应当重点关注以下内容：　3.2.11.1对外投资是否按照有关规定履行审批程序；　3.2.11.2是否按照审批内容订立合同，合同是否正常履行；　3.2.11.3 是否指派专人或成立专门机构负责研究和评估重大投资项目的可行性、投资风险和投资收益，并跟踪监督重大投资项目的进展情况；　3.2.11.4 涉及委托理财事项的，关注公司是否将委托理财审批权力授予公司董事个人或经营管理层行使，受托方诚信记录、经营状况和财务状况是否良好，是否指派专人跟踪监督委托理财的进展情况；　3.2.11.5 涉及证券投资事项的，关注公司是否针对证券投资行为建立专门内部控制制度，投资规模是否影响公司正常经营，资金来源是否为自有资金，投资风险是否超出公司可承受范围，是否使用他人账户或向他人提供资金进行证券投资，独立董事和保荐人（包括保荐机构和保荐代表人，下同）是否发表意见（如适用）。 3.2.12. 内部审计部门应当在重要的购买和出售资产事项发生后及时进行审计。 在审计购买和出售资产事项时，应当重点关注以下内容：　3.2.12.1购买和出售资产是否按照有关规定履行审批程序；　3.2.12.2是否按照审批内容订立合同，合同是否正常履行；　3.2.12.3购入资产的运营状况是否与预期一致；　3.2.12.4 购入资产有无设定担保、抵押、质押及其他限制转让的情况，是否涉及诉讼、仲裁及其他重大争议事项。 3.2.13. 内部审计部门应当在重要的对外担保事项发生后及时进行审计。 在审计对外担保事项时，应当重点关注以下内容：　3.2.13.1对外担保是否按照有关规定履行审批程序；　3.2.13.2担保风险是否超出公司可承受范围，被担保方的诚信记录、经营状况和财务状况是否良好；　3.2.13.3被担保方是否提供反担保，反担保是否具有可实施性；　3.2.13.4独立董事和保荐人是否发表意见（如适用）；　3.2.13.5是否指派专人持续关注被担保方的经营状况和财务状况。 3.2.14.　内部审计部门应当在重要的关联交易事项发生后及时进行审计。 在审计关联交易事项时，应当重点关注以下内容：　3.2.14.1是否确定关联方名单，并及时予以更新；　3.2.14.2 关联交易是否按照有关规定履行审批程序，审议关联交易时关联股东或关联董事是否回避表决；　3.2.14.3 独立董事是否事前认可并发表独立意见，保荐人是否发表意见（如适用）；　3.2.14.4 关联交易是否签订书面协议，交易双方的权利义务及法律责任是否明确；　3.2.14.5 交易标的有无设定担保、抵押、质押及其他限制转让的情况，是否涉及诉讼、仲裁及其他重大争议事项；　3.2.14.6交易对手方的诚信记录、经营状况和财务状况是否良好；　3.2.14.7 关联交易定价是否公允，是否已按照有关规定对交易标的进行审计或评估，关联交易是否会侵占公司利益。 3.2.15.内部审计部门应当至少每季度对募集资金的存放与使用情况进行一次审计，并对募集资金使用的真实性和合规性发表意见。 在审计募集资金使用情况时，应当重点关注以下内容：　3.2.15.1 募集资金是否存放于董事会决定的专项账户集中管理，公司是否与存放募集资金的商业银行、保荐人签订三方监管协议；　3.2.15.2 是否按照发行申请文件中承诺的募集资金投资计划使用募集资金，募集资金项目投资进度是否符合计划进度，投资收益是否与预期相符；　3.2.15.3 是否将募集资金用于质押、委托贷款或其他变相改变募集资金用途的投资，募集资金是否存在被占用或挪用现象；　3.2.15.4发生以募集资金置换预先已投入募集资金项目的自有资金、用闲置募集资金暂时补充流动资金、变更募集资金投向等事项时，是否按照有关规定履行审批程序和信息披露义务，独立董事、监事会和保荐人是否按照有关规定发表意见（如适用）。 3.2.16.　内部审计部门应当在业绩快报对外披露前，对业绩快报进行审计。 在审计业绩快报时，应当重点关注以下内容：　3.2.16.1是否遵守《企业会计准则》及相关规定；3.2.16.2会计政策与会计估计是否合理，是否发生变更；　3.2.16.3是否存在重大异常事项；　3.2.16.4是否满足持续经营假设；　3.2.16.4与财务报告相关的内部控制是否存在重大缺陷或重大风险。 3.2.17. 内部审计部门在审查和评价信息披露事务管理制度的建立和实施情况时，应当重点关注以下内容：　3.2.17.1 公司是否已按照有关规定制定信息披露事务管理制度及相关制度，包括各内部机构、控股子公司以及具有重大影响的参股公司的信息披露事务管理和报告制度；　3.2.17.2 是否明确规定重大信息的范围和内容，以及重大信息的传递、审核、披露流程；　3.2.17.3 是否制定未公开重大信息的保密措施，明确内幕信息知情人的范围和保密责任；　3.2.17.4是否明确规定公司及其董事、监事、高级管理人员、股东、实际控制人等相关信息披露义务人在信息披露事务中的权利和义务；　3.2.17.5 公司、控股股东及实际控制人存在公开承诺事项的，公司是否指派专人跟踪承诺的履行情况；　3.2.17.6信息披露事务管理制度及相关制度是否得到有效实施。 3.2.18. 对被审计单位财务资料严重不实或经营行为存在违法违纪情况，提出限期自行纠正或处理建议；3.2.19.内部审计部门应当在每个会计年度结束前两个月内向董事会审计委员会提交一次年度内部审计工作计划，并在每个会计年度结束后两个月内向董事会审计委员会提交年度内部审计工作报告；　3.2.20. 内部审计部门应当按照有关规定实施适当的审查程序，评价公司内部控制的有效性，并至少每年向董事会审计委员会提交一次内部控制评价报告；评价报告应当说明审查和评价内部控制制度的目的、范围、审查结论及对改善内部控制的建议。 3.2.21. 至少每季度向董事会审计委员会报告一次，内容包括但不限于内部审计计划的执行情况以及内部审计工作中发现的问题，对在审查过程中发现的内部控制重大缺陷或重大风险，应当及时向董事会审计委员会报告。 3.2.22. 法律、法规规定和公司董事会、董事会审计委员会要求办理的其他审计事项。 4. 审计机构权限　4.1.有权参加公司有关生产、经营、管理等方面的重要会议。 4.2.有权要求被审计单位报送与经营活动和内部控制有关的记录、文件、计算机软件等相关资料。 4.3.有权利用公司和被审计单位的财务、供应、销售及其他计算机网络系统获取与生产、经营、内部控制管理活动相关的信息资料。 4.4.对与审计事项有关的单位和个人进行调查，并要求其提供证明材料，审计事项所在单位及其员工不得拒绝；需要到审计事项所在单位以外调查取证(包括索取函证)时，审计事项所在单位应予以配合。 4.5.对正在实施的可能对单位造成严重损失浪费和恶劣影响的行为，可做出临时制止决定，并及时向公司董事会审计委员会、董事会报告。 4.6.经公司董事会授权，对可能被转移、隐匿、篡改、毁弃会计凭证、会计账簿、会计报表以及与经济活动有关的资料予以暂时封存。 4.7.提出改进内部控制和风险管理、提高经济效益的意见和建议，并督促落实。 4.8.公司董事会或主要负责人在管理权限范围内,应授权内部审计机构行使必要的处理、处罚权。 4.9.经公司董事会同意，内部审计机构可以委托社会中介机构对本单位有关事项进行审计。 4.10. 各内部机构、控股子公司以及具有重大影响的参股公司应当配合内部审计部门依法履行职责，不得妨碍内部审计部门工作。 5. 审计程序及质量控制　5.1.内部审计机构根据年度审计工作计划确定的审计事项组成审计组。 审计项目实施前，应当充分进行审前调查，制定项目审计方案和具体审计实施计划。 5.2.内部审计机构应当在实施审计前 5个工作日，向被审计单位送达审计通知书。 如遇特殊情况，可在审计开始时，送交审计通知书；经公司董事会或主要负责人批准，也可以实施突击审计。 5.3.内部审计人员通过审查会计凭证、会计账簿、会计报表，查阅与审计事项有关的文件、资料，检查现金、实物、有价证券，现场观察，向有关单位和个人调查(包括访谈、问卷、索取函证)等方式进行审计，并取得审计依据。 审计人员应对其收集的审计证据严重失实，或者隐匿、篡改、毁弃审计证据的行为承担责任。 审计组组长应当对重要审计事项未收集审计证据或者审计证据不足以支持审计结论，造成严重后果的行为承担责任。 5.4.内部审计人员应当按照有关规定编制与复核审计工作底稿。 审计工作底稿的要素包括：　5.4.1.被审计单位名称，即接受审计的单位或者项目的名称；　5.4.2. 审计事项，即审计实施方案确定的审计事项；　5.4.3.会计期间或者截止日期，即审计事项所属会计期间或者截止日期；　5.4.4. 审计人员及编制日期，即实施审计项目并编制审计工作底稿的人员及编制日期；　5.4.5. 审计结论或者审计查出问题摘要及其依据，即简要描述审计结论或者审计查出问题的性质、金额、数量、发生时间、地点、方式等内容，以及相关依据；　5.4.6. 复核人员、复核意见及复核日期，即审计组组长或者其委托的有资格的审计人员对审计工作底稿的复核意见及实施复核的日期；　5.4.7. 索引号及页次，即审计工作底稿的统一编号及本页的页次；　5.4.8. 附件，即审计工作底稿所附的审计证据及相关资料。 5.5.审计人员对审计工作底稿的真实性、完整性负责；对未执行审计实施方案导致重大问题未发现的；审计过程中发现问题隐瞒不报或者不如实反映的；以及审计查出的问题严重失实的承担责任。 审计组长对复核意见负责，对未能发现审计工作底稿中严重失实的行为承担责任。 5.6.审计组对审计事项实施审计后，应当向派出审计组的内部审计机构提出审计报告。 5.7. 审计组组长应在审计报告上署名签字，并对其提出的审计报告的真实性、合法性和完整性负责；对审计工作底稿记录的重大问题不予反映或者不如实反映的，审计报告反映的问题严重失实的承担责任。 5.8.出具审计报告前，审计组应与被审计单位交换审计意见。 被审计单位有异议的，应当在交换审计意见之日起 10 个工作日内提出书面意见，逾期不提出的，视为无异议；如果被审计单位对审计报告中揭示的重要事项有异议且经过沟通仍不能达成共识的，由内部审计机构如实将双方意见一并报公司董事会予以处理。 5.9.审计报告经过内部审计机构审核后，上报公司董事会审定。 内部审计机构按照审定意见，向被审计单位下达审计意见书或审计决定。 被审计单位自收到审计意见书或审计决定 15 日内，向内部审计机构做出书面答复，通报其接受审计建议，进行整改和处理的方案。 5.10.　内部审计机构应对被审计单位审计事项的整改情况进行跟踪了解。 如果对被审计单位的整改方案和措施有异议，应及时反馈给被审计单位，必要时可进行后续审计。 5.11.　内部审计机构对审计中发现的情节严重、性质恶劣、数额较大的重大违纪违规问题，在公司系统进行通报，并与有关奖惩责任制度挂钩。 5.12.　内部审计机构应按照审计档案管理要求收集与审计项目有关的材料，建立审计档案。 6. 回避及审计报告制度　6.1.内部审计人员办理审计事项，与被审计单位或者审计事项有利害关系的，应当回避。 6.2.内部审计人员应在审计实施结束后，以经过核实的审计证据为依据，形成审计结论与建议，出具书面审计报告，根据实际需要，对过程审计及审计期中，审计人员可以出具期中书面报告及口头报告，以便及时采取有效的纠正措施改善经营活动和内部控制。 6.3.审计报告应当客观、完整、清晰、及时、具有建设性，并体现重要性原则。 6.4.内部审计人员可以根据公司董事会对审计报告的批复结果，依据相关规定下发各种审计处理处罚意见，审计报告及各种处理处罚意见具有同等的执行效力。 6.5.审计中发现的重要情况，改进内部审计工作的意见和建议以及经验信息可随时报送，但内部审计部门的各项监督结果，未经董事会批准，不得对外披露。 7. 档案管理　7.1.建立审计档案，内审部门办理的每一审计事项所形成的文字资料，应指定专人管理，其立卷、归档及保管期限按有关规定执行，未经批准不得自行随意销毁。 8. 监督管理与罚则　8.1.监督管理　8.1.1.公司应当建立内部审计部门的激励与约束机制,对内部审计人员的工作进行监督、考核，以评价其工作绩效。 8.1.2.如发现内部审计工作存在重大问题，或违反本制度规定，公司应当按照员工奖惩制度等相关规定，追究责任，处理相关责任人。 8.2.罚则　8.2.1.对违反国家财经法纪和公司各项内控制度的单位，内部审计部门视其情节可按下列规定处理：　8.2.1.1在公司内部给予批评或通报；　8.2.1.2责令纠正违纪违规事项；　8.2.1.3责令退还或者没收非法所得；　8.2.1.4有权收缴应上交的收入；　8.2.1.5追还被侵占、挪用的资产；　8.2.1.6责令调整有关帐目；　8.2.1.7按照公司有关奖惩规定进行行政、经济处罚等。 8.2.2对于存在重大违反国家财经法纪的行为和内部控制程序严重缺陷问题的，内部审计部门经审计没能发现的，除按规定追究该单位主要负责人、总会计师（或者主管财务工作负责人）及财务部门负责人的有关责任外，同时还相应追究内部审计相关人员的监督责任。 8.2.3对于打击报复内部审计人员问题，应及时予以纠正；涉嫌犯罪的，依法移交司法机关处理。 受打击报复的内部审计人员有权直接向公司董事会报告相关情况。 8.2.4被审计单位相关人员不配合内部审计工作、拒绝审计或者不提供资料、提供虚假资料、拒不执行审计结论的，应当依照公司员工奖惩制度及国家有关规定给予相关人员纪律处分；涉嫌犯罪的，依法移交司法机关处理。 9. 附　则　9.1.本制度自通过之日起执行，解释权、修改权归属公司董事会。 9.2.本制度未尽事宜，按国家有关法律、法规和公司章程的规定执行。 9.3.本制度如与国家颁布的法律、法规或合法程序修改后的公司章程相抵触时，按国家有关法律、法规和公司章程的规定执行，并立即修订，报董事会审议通过。

券商、煤炭板块之后，下个爆炒的行业会是谁？

周五早盘， 汽车 股大爆发。

资金选择 汽车 股，背后的逻辑琢磨了一下，大概有4个：

第一，6月销量高增长。

根据中国 汽车 工业协会统计的重点企业销量快报情况 ， 6月 汽车 行业销量预计完成228万辆，环比增长4%，同比增长11%。（1-6月 汽车 行业累计销量预计完成1024万辆，同比下降17%）

前期压抑的需求开始复苏，虽然上半年整体销售数据仍同比下降，但下半年修复的预期同样存在。 只要这个预期能够持续得到数据佐证，那么二级市场的股价也会得到修复。 正好 汽车 行业不少个股处于相对低位，不失为一个不错的选择。

第二个因素， 周期股联动效应。

券商、煤炭、钢铁、有色， 汽车 ，这都属于周期股，而周期股在产业链上具有比较强的关联关系，经常一起炒。 钢铁6月份表现不错，券商、银行、有色、煤炭昨天都表现过了，轮也要轮到 汽车 股了。

第三个因素， 花旗上调了内地 汽车 零售预期。

盘前，花旗发表研究报告，预计内地乘用车零售销售增长在今年第三及第四季将反弹，同比将有11.2%及10.1%的增长，以及行业市盈率将反弹。

花旗的逻辑主要有3个： 汽车 3.0效应下，被抑压的 汽车 需求300万辆(大部分在2017至2019年)，支撑今年下半年至明年的乘用车销售；楼价上升带来6.3万亿元人民币的财富效应，支持行业复苏；以及公共卫生事件后内地的需求预计将大幅增长。

并且，大幅上调了比亚迪、吉利 汽车 的目标价，尤其是吉利，目标价由20港元升至30港元，上方空间幅139%。 吉利直接高开高走，涨超12%，比亚迪港股涨了13%。

这么的， 汽车 股直接爆发了。

第四个因素，天风证券发了一份研报：《6 月重卡同比增长 59%，行业持续超高景气》.，直接将一汽解放推向涨停板。那份研报是这么说的：

根据第一商用车网数据，6 月重卡行业预计销量为 16.5 万辆左右，环比-8%， 同比+59%，20Q2 整体同比+62%，行业维持高景气度。

天风点评：

6 月销量再创 历史 当月新高：历史 上的 6 月当月新高是 18 年的 11.2 万辆，今年 6 月销量 16.5 万辆，比历史 记录多 5.3 万辆。 我们认为 6 月份的行业景气已经不能归因于疫情影响下的递延需求，而是真实需求的反映。 就算没有疫情影响，今年 Q2 行业销量也能实现高增速。 目前 1-6 月的累计销量为 81 万辆， 同比+23%，远超年初时大家对于行业销量的预期 。

我们认为行业高景气的根本原因主要是：

（1）社会 物流需求持续增长；

（2）蓝天保卫战继续发力， 国三重卡替换需求强 ；

（3）随着 基建 逆周期调节的发力，工程重卡需求回升明显。

对未来的展望：

6 月天风重卡购车意愿系数为 93%，依然维持在高位。 我们预计 7 月份行业 销量依然能够同比高增长。 全年来看，行业销量大概率突破 130 万辆。

投资建议：

继续推荐重卡发动机龙头【 潍柴动力 】、工程重卡龙头【 中国重汽H】、重卡 曲轴龙头【 天润工业 】、受益国六升级的【 威孚高科 】、重卡整车龙头【 一 汽解放 】，建议关注【中国重汽 A】。

再加上政策对 汽车 行业比较友善，综合来看，汽车 板块是一个中线板块，持续性会不错。

那么问题来了，哪些 汽车 股重点关注？

有2个思路：第一，业绩好；第二，估值低、滞涨。

业绩方面， 汽车 股近期的表现跟销量恢复和中报业绩预期相关，2 季度销量恢复较快的 长安、长城、吉利 ，盈利预测再下调的风险较小，这是机构资金优先配置的方向。

滞涨标的方面，比较不错的是福耀玻璃和华域 汽车 。

福耀玻璃： 随着海外工厂逐步复工，国内产能利用率继续提升， 公司 3 季度业绩或将迎来反弹 。 往前看，明年公司业绩增长确定性较高，国内业 务或同车市增长，且随着高附加值产品比重加大，单车价值量有望继续突破。

海外业务部分，FYSAM 整合效果或将体现，同时美国工厂产能利用率提升，浮法外 售占比下降，盈利能力有望继续提升，或带来公司新的增长驱动。

估值角度来看， 如果切换至 2021 年，公司当前股价对应估值仅为 15x P/E，同公司 2019 年当年 平均 19.8x P/E 相比，有 32%的提升空间，修复空间较大；

华域 汽车 ： 国内市场 5 月开始产量加速恢复，海外市场 5 月开始陆续恢复小批量生产，经营层面 2 季度 环比已有改善，新四化布局也有望打开中长期成长空间和估值空间。

盘后，出现了第6只不错的备选项， 优先级直接飙到第一位。

上汽集团发布回购股权的公告，在未来6个月内回购5800万-1.17亿股，回购价不超过25.97元，按今日收盘价计算，对应的金额为11亿-22亿元。

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