军工股蓄势待发 概念股 南海海上阅兵盛大启幕
4月12日,中央军委在南海海域隆重举行海上阅兵,展示人民海军崭新面貌,激发强国强军坚定信念。
据报道,解放军海军48艘战舰、76架战机和1万余名官兵参加了海上阅兵式。
受阅舰艇按作战编组组成战略打击、水下攻击、远海作战、航母打击、两栖登陆、近海防御、综合保障等7个作战群,以排山倒海之势破浪驶来。
受阅飞机组成舰载直升机、反潜巡逻作战、预警指挥、远海作战、对海突击、远距支援掩护、制空作战等10个空中梯队,在受阅舰艇编队上方凌空飞过。
市场分析
华创证券认为,本轮军工板块的行情,不能简单的定义为过去政策、地缘政治催化,流动性及风险偏好推升的主题性行情,而应该关注军工板块尤其是核心军品方面年度级别反转行情的三重推动。
- 军品定价制度改革叠加大基金加持,核心军品龙头有望复制集成电路企业弯道超车成长路径。
- 重点关注:中航机电、中航沈飞;建议关注:海军—航母链:湘电股份、中国动力;陆军—机械化链:内蒙一机、中直股份;空军—大飞机链:中航飞机。
安信证券认为,18年军工行业将呈现基本面变化和阶段性行情。考虑到军品交付5年周期前松后紧、军改影响逐步削弱带来订单补偿性增长、预计18年军费7.2-7.5%左右的增长等,预计18年将是军工订单大年,订单增长率或将呈现较大增长。
- 18年我们建议关注两条投资主线:优选以航空装备为主的弹性较大、估值合理、基本面向好的公司,组合关注调整较多、低估值、高增长的军民融合标的。
- 建议重点关注:【中航光电】、【中直股份】、【中航沈飞】、【中航机电】、【内蒙一机】、【四创电子】、【国睿科技】等。
国海证券表示看好军工行业,主要基于以下理由:
- 国防军工板块估值处于近三年的低位,已具备一定的合理性。
- 军工行业基本面好转,主要得益于我国军用装备更新换代速度加快,军改不利影响逐渐消除、国企降本增效盈利能力提升。
- 政策方面,看好国企改革、军民融合、科研院所改制、资产证券化等政策对国防军工行业发展的推动。
- 重点推荐中直股份(600038)、中航飞机(000768)、中航沈飞(600760)、中国动力(600482)。
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