国产OLED蒸镀量产线点亮 国产化迈出关键步伐 概念股

近日，江苏省产业技术研究院有机光电技术研究所成功打造了国内首条自主设计的OLED照明G2.5代(玻璃尺寸为370mm×470mm)量产线，并成功点亮多种颜色的OLED照明面板。该量产线可根据需要制备多种形状和颜色的OLED照明灯片，是国产OLED装备关键技术的重大突破。

量产线概况

• 自主设计
• G2.5代(玻璃尺寸为370mm×470mm)
• 可制备多种形状和颜色

量产进度

该条蒸镀线发光面板各项性能达到项目预期结果。预计明年上半年，该产线可实现照明面板小批量出货。

相关概念股

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行业趋势

随着OLED显示技术不断走向成熟，以柔性显示为主要特征的AMOLED屏幕因可折叠等新的形态，激发出更多的产品创新和市场需求。而因此对柔性屏模组的技术也提出了更高要求。

行业观点

不少业内人士认为，就现阶段而言，让柔性面板真正能够成为用户手中的折叠屏产品，模组装配技术是比较关键的环节。

投资建议

大富科技(300134)

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OLED面板制备用mask简介

OLED面板制备用mask在显示技术中的重要性不言而喻，尤其在蒸镀工艺中起着关键作用。 蒸镀是OLED制造过程中将金属材料和有机发光材料沉积到基板上的核心环节，直接影响着显示屏的发光效果、色彩表现和显示精度。 金属掩膜板，类似于半导体光刻中的掩膜，决定了有机材料的精确沉积位置。 在AMOLED生产中，Shadow Mask是关键技术之一，其精度和质量直接影响大规模RGB OLED的良率和成本。 然而，目前蒸镀技术的精密程度、设备控制和材料利用效率，主要由日本厂商掌握，这导致设备成本高昂和生产成本上升。 随着国内显示面板市场尤其是OLED的快速发展，mask的需求也在增长。 数据显示，全球AMOLED市场增长迅速，国内面板厂商如京东方、TCL华星等积极投入OLED产线建设，对mask特别是Fine Metal Mask（FMM）的需求增加，但国产化程度相对较低。 国内企业如众凌科技、翰博高新、山东奥莱电子等正努力在金属掩膜板领域进行技术研发和国产替代，以应对市场缺口和提升产业链的自主能力。 总结来说，OLED面板制备的关键环节——mask，特别是蒸镀工艺中的掩膜板，正面临技术突破和国产化进程的挑战与机遇。 国内企业在技术研发和产能扩张方面取得了一定的进展，但仍需进一步提升技术水平和规模化生产能力，以满足市场对高质量、低成本mask的日益增长需求。

芯片之后，面板也将遭美国卡脖子？产能超全球一半，技术却靠日韩

文| AI 财经 社 麻策 王灿

编| 赵艳秋

“整体风险我们认为是可控的。 ”TCL华星高级副总裁赵军在9月初的一场媒体沟通会上，谈及中国面板行业是否存在被卡脖子的风险时对AI 财经 社说。

芯片行业在关键技术上遭到美国卡脖子，继而引发了国内对国产面板行业的担忧，毕竟一块屏、一颗芯，是很多电子产品的标配。

图/视觉中国

令赵军做出上述判断的，是中国大陆已成为全球液晶显示行业的核心。 在中国大陆地区，到2021年建设完成的、能生产32英寸以上大尺寸液晶的高世代生产线，将达到21条，产线布局占到了全球约三分之二。 从产能占比来看，2019年中国大陆占到全球的42%，今年将达到51％，明年则会继续攀升至63%。

“中国半导体显示行业、面板行业已经成为国外在这个领域公司的主要业务来源。 他们不会自己卡自己的脖子。 ”赵军在沟通会上说。

另一方面，一位行业人士告诉AI 财经 社，美国自己并没有发力显示行业，在该领域的影响力相对较小。

但就在几天之前，三星、LG显示断供华为高端手机面板的消息传来，主要原因是两家厂商的高端显示面板驱动芯片使用了美国技术。 因此，即便它们均非美国企业，也不可向华为供货。 这是一个不好的信号。 而国内显示行业的关键设备和先进材料，还依赖日韩供应商。

中国面板行业有无被卡脖子的风险？“就看美国是否通过长臂管辖，限制日韩企业。 ”一位行业人士对AI 财经 社说。

依赖日韩

国内显示屏行业的一些关键设备和先进材料，依然依赖于海外供应商，集中在日韩。

在大部分手机都采用的OLED显示屏领域， 真空蒸镀机号称“屏幕界的光刻机”。 蒸镀是OLED生产工艺中的核心环节，就像光刻机之于芯片一样，蒸镀机把握着全球OLED行业命脉。 京东方前工程师肖颂对AI 财经 社说：“蒸镀机理论上比光刻机还要难。 ”

而这项心脏技术掌握在日本佳能手中。 高端蒸镀机全部来自日本一家名叫Canon Tokki的小工厂。 Tokki于2007年被佳能收购。 不论是三星显示部门还是国内的华星光电、京东方，想量产稳定可靠的OLED显示屏，都离不开这家企业。 但Tokki蒸镀机的年产能不到10台，单台售价过亿美元，十分昂贵且抢手。

图/视觉中国

“基本被三星买完了，国内很少抢到。 ”肖颂称。

三星作为Tokki早期客户，曾在2006年后者面临生死存亡的时候，坚持合作帮助它度过了生存危机。 后来，双方签订了协议，一度每年生产的设备全部供货给三星。 这也让三星在OLED抢占了先机。 直到2017年Tokki产能提升后，京东方和华星光电才拿到采购名额。

除了“屏幕界光刻机”之外，做过光刻胶市场调研的行业人士杜锋对AI 财经 社说，京东方号称现在采用的光刻胶有相当一部分是国产自研了。 “但其实是日本合成橡胶公司（JSR）给它的专利授权和技术提供。 ”

他解释道：“简单来说就是，在国内购买普通原料，然后跟日本公司提供的一些占比极低的材料，搅拌混合，在一个无尘车间内把它做成光刻胶。”

光刻胶是面板制造的上游关键原料，相关技术被美日垄断，日本在成品及上游材料方面占支配地位。 “没有人家的核心原料，你是肯定做不出来的。 ”杜锋说， “我们只是完成了一个表面的国产化，但其实还是一个高级的组装工厂。 ”

除了光刻胶，能够让玻璃导电发光、最终变成屏幕的关键，是ITO靶材技术，同样被日本主导。 “ITO是在玻璃上面电镀用的，是一种透明的导电材料。 ”肖颂告诉AI 财经 社，ITO靶材国内每年大概消耗超过1000吨，大部分特别是高端的部分均为进口。

“现在ITO靶材国内能做，但是在尺寸上突破困难，而且产出效率远赶不上国外。 ”基于他去年的了解， 国内可以做出的靶材长度不超过800毫米，而日韩企业可以做到3000毫米，差距明显。 资料显示，中国是ITO靶材最大的需求国，需求量占全球的25%。 有统计称，2019年之前，国内ITO靶材近9成依靠进口。

而ITO靶材的生产设备“烧结炉”，顶尖的基本上也都来自日本。 据称这样一台设备的售价动辄上千万元。 而烧结工艺更是各家压箱底、不会售卖的秘方。

此外，面板核心材料偏光片，国内自给率也处于较低水平，仍需大量进口。 目前全球偏光片产业也主要由日本日东电工、韩国三星和LG、中国台湾企业奇美材料和明基材料主导。

除了日韩，美企在高世代玻璃基板上具有较大话语权。 玻璃基板是面板行业的最上游，绝大部分市场份额被美国康宁、日本旭硝子等几个大厂瓜分。

“每一个有京东方工厂的地方，都有康宁工厂。 “肖颂告诉AI 财经 社，基本上已经属于配套设施。

图/视觉中国

AI 财经 社了解到，京东方和华星光电都形成了较为稳固的玻璃基板供应配套。 京东方主要是与美国康宁合作，而华星光电则主要由日本旭硝子提供配套供应。

“康宁世界第一，其它都和它有差距，日韩也不行。 ”肖颂说。 美国康宁参与到中国市场超过35年，在中国的17座城市建立了办公室，也是国内手机厂商外屏主要的供应商。 其在中国投资巨大。 截至2019年底，康宁在中国的投资规模已超70亿美元。

美国通过康宁在面板行业掌握着一定的话语权。 但肖颂分析，美国通过康宁打压中国的可能性几乎为零。 中国市场是康宁除北美以外最大的市场，失去中国市场，将给双方都造成无法弥补的损失。

“如果美国刻意打击，还要看日本、韩国是否跟随。 单纯美国来说影响不大，美国带来的影响主要是贸易连带。 ”肖颂称。

而造成国内企业在关键技术上对外依赖的现实原因，一方面，过去大家认为，企业越大，越需要全球化，虽然上游材料设备国产化率在逐步提高，但不到万不得已，还是进口成本低。 另一方面，则是国产全链条对核心技术的重视和投入都不够。 过去多年，类似关键技术落后于人的呼吁很多，但改观很小。

国内双雄格局

虽然上游材料设备依赖海外，但不可否认，近年来，中国液晶显示面板的生产已经走在了世界最前列，在效率、竞争力、市场响应速度方面，都有着巨大优势。 其中，大尺寸液晶面板中国已经处于全球领导地位。 到2023年，大尺寸液晶面板中国会达到或超过全球70%的产量。

同时， 日韩企业在加速退出液晶面板业务 ，韩国两大厂商三星和LG均在今年退出，转而聚焦以OLED为代表的新型产业，而OLED显示屏更轻薄、色彩显示更佳。

图/视觉中国

分析人士告诉AI 财经 社，中国大陆面板行业崛起，产能的提升加剧了竞争，令液晶面板价格持续低迷，叠加疫情，负担进一步加重，是韩企退出的重要原因。

不过，肖颂对AI 财经 社称，三星退出液晶面板生产，是因为“其他所有的液晶厂都需要用三星的技术和设备”。 “三星在用液晶技术来赚钱，然后发展OLED。 ”他表示，三星的技术和设备不光局限在面板生产上，面板生产的上游也依靠它。 “液晶对三星来说依然有利可图。 ”

三星和LG显示的退出，令液晶面板的产能进一步向中国大陆集中，多家分析机构对京东方、华星光电持看涨态度。 “随着面板双龙头市场占有率的提升，行业周期性显著缩短，面板价格波动将大为放缓，格局长期看好。 ”信达电子研究认为，此轮面板景气度上行周期将持续1-2年。

8月28日，TCL宣布以约10.8亿美元收购苏州三星电子液晶显示 科技 有限公司60%的股权，以及三星显示有限公司100%股权，从而获得8.5代LCD生产线。

“液晶电视面板出货量最高的还是京东方，但我们并购了那几家产线后，规模基本上差不多了。 “TCL华星光电LCD开发中心总经理赵斌告诉AI 财经 社。 两家企业分列全球液晶电视面板出货量、出货面积第一和第二位。 双雄格局的确立，有利于进一步提升中国大陆面板显示行业的绝对话语权。

“华星更像TCL的配套企业，自给自足的感觉。 “肖颂称，京东方在规模上更有优势。

“从现有液晶面板的技术格局来看，双方确实要竞争。 ”赵斌称，两家是不同的技术流派，华星光电采用的是VA，京东方是IPS，两者均是液晶显示器常见的面板类型，但华星光电更类似三星，京东方更像LG。

双方也会在未来的竞争中，相互渗透。 华星光电此前收购中国电子信息产业集团的工厂，该厂技术流派和京东方类似。 而京东方此前也期望加入苏州三星厂的竞购。 “两方可能会有一个技术融合的过程。 ”赵斌说。

据AI 财经 社了解，华星的技术路线能为TV面板提供更好的对比度，更快的响应速度，三星、索尼的产品都属于这样的阵营。 而京东方是另外一种方式，应用更广。 在投资上，京东方更加多元化，华星更加聚焦。

下一代技术竞赛开启

大尺寸LCD面板已成为中国厂商的天下，但一位京东方LCD产线员工对AI 财经 社表达了悲观情绪：“要废了。 ”他加入京东方超过5年， 近来愈发感受到“LCD没有前景了”。

OLED取代液晶，似乎已是大势所趋。 三星凭借先发优势已经拿下OLED市场超80%的份额。 中国企业尚需时间追赶。

这是来自一线工人的直观感受。 但企业的管理者们有着截然不同的看法。 TCL赵斌认为，下一代显示技术4-5年就会比较成熟，但产品商业化可能要等到十年以后，“这十年间应该还是LCD占主流”。

但下一代显示技术——印刷OLED和Micro LED竞赛早已提前打响。 目前，国内参与新技术研发及生产的企业，一类是京东方、华星光电为代表的面板企业，另一类是传统LED芯片厂商。 液晶取代CRT，液晶电视市场迎来了几十年的蓬勃发展。 而目前液晶显示技术已经达到发展瓶颈。 业内认为，印刷OLED、Micro/Mini LED等创新显示技术才是显示行业的未来。

OLED面板主要有两种制造工艺，一种是前文提到的蒸镀工艺，另一种就是喷墨打印，也就是印刷OLED。 后者被认为能极大提高有机材料利用率，降低成本，也更适合量产。

华星光电在2015年就开展了印刷OLED的布局，2016年建了国内首条针对G4.5代试验线，今年跟日本TJP合作，利用其在日本的产线进行OLED量产屏的开发。

图/视觉中国

据赵军介绍，在2022年到2023年间，华星将会投建第一条8.5代线的印刷OLED工厂。 “如果能实现的话，相信是世界第一条高世代柔性印刷OLED产线。 ”赵军称。

而Micro LED被认为是显示技术的”终极形态”，其直接由像素点产生颜色，从而提高了色彩表现。 媒体报道，华星已经实现了mini背光产品的样板出库，预计明年产出。 mini LED被认为是向Micro LED的过渡产品。

京东方对印刷OLED也有持续投入，在合肥的实验线上进行技术、工艺、量产效率、成本对比评估。 但据京东方EVP、显示与传感器件事业群CEO高文宝回复投资者提问中提到，京东方尚没有确定最终的技术路线，暂时也没有相关的产能建设计划。 在Mini LED技术方面，京东方也在研发，预计今年4季度量产出货。

分析师预计，中国面板企业未来的规模效应将带来盈利的快速增长，有了资金支持，中国在更先进的microLED面板技术上将有机会赶上韩国面板企业。

（应采访对象要求，文中肖颂、杜锋为化名）

手表lcd和oled的区别？

OLED即有机发光二极管，是以多种有机材料为基础制造的将电能直接转换成光能的有机发光器件。 基本器件结构包括阳极（Anode）、空穴注入层（HIL）、空穴传输层（HTL）、有机发光层（EML）、电子传输层（ETL）、电子注入层（EIL）、阴极（Cathode）及基板。 其中，发光层（发光材料）作用是将电子转换成光源，是OLED终端材料的核心部件，其他有机物质层（通用材料）帮助电子/空穴顺畅流动，OLED是继CRT、PDP、LCD之后的新一代平板显示技术。 OLED技术的发光原理是通过载流子注入和复合而导致有机材料发光，具体包括五个基本阶段，①载流子注入：在外加电场作用下，电子和空穴分别从阴极和阳极向夹在电极之间的有机功能层注入。 ②载流子传输：注入的电子和空穴分别从电子传输层和空穴传输层向发光层迁移。 ③载流子复合：电子和空穴注入到发光层后，在库伦力作用下形成一对电子空穴对，即激子。 ④激子迁移：由于电子和空穴传输的不平衡，激子的主要形成区域通常不会覆盖整个发光层，因而它会沿浓度的梯度方向扩散迁移。 ⑤激子辐射退激发出光子：激子辐射跃迁，发出光子，释放能量。 根据发光材料的不同，OLED材料分为高分子和小分子，小分子OLED器件制备采用蒸镀工艺，高分子则采用旋转涂覆活喷涂印刷工艺。 按驱动方式不同，分为被动矩阵驱动OLED（PMOLED）和主动矩阵驱动OLED（AMOLED）。 按色彩划分，OLED分为单色、区彩和全彩，随着技术进步OLED的色彩越来越丰富，目前已开发1600万色产品。 按基板材料，OLED的沉底材料可分为剥离、塑料以及金属薄膜等，其中塑料和金属薄膜主要用于制造柔性OLED。 按应用来分，OLED主要用于显示，随着白光OLED技术上的突破，应用范围拓展到背光和照明领域。 OLED面板与TFT-LCD面板是当前平板显示（FPD）的主流产品。 平板显示（FPD）技术按照非自发光和自发光的分类，主要划分液晶显示技术（LCD）、等离子（PDP）和OLED技术。 其中TFT-LCD 面板依靠其工作电压低、功耗小、分辨率高等一系列优点，仍为显示产业的主流产品。 OLED面板在推出伊始价格较为昂贵，2010年之后随着其生产工艺的提升，OLED屏幕逐渐在手机、可穿戴设备应用和推广。 目前，平板显示（FPD）的主流产品为TFT-LCD面板与OLED面板。 OLED面板与TFT-LCD面板有望在未来较长时间共存。 相比液晶显示器（LCD），OLED显示具有轻薄、自发光、视角宽、响应速度快、高清晰、高对比度、耐低温、抗震、可柔性和透明显示等优点，LCD在成本、良率和寿命依然优于OLED显示。 目前，OLED显示技术于小尺寸平板显示当中，包括智能手机市场及可穿戴电子设备等。 在大尺寸面板中，LCD显示技术占据主导，两个显示技术有望在未来较长时间保持并存的局面。 根据IHS的统计数据，2019年全球平板显示市场规模约为1078亿美元，其中TFT-LCD面板占比约76%，OLED面板占比约23%。

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