建国70周年大阅兵提振军工板块 概念股行情有望升温

2019-08-29 09:04

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摘要

据国新办官网28日消息，国务院新闻办公室将于8月29日（星期四）上午10时举行新闻发布会，请中央宣传部常务副部长王晓晖和有关部门负责人介绍庆祝中华人民共和国成立70周年活动有关情况，并答记者问。国庆大阅兵备受关注，军工板块关注度有望升温。

内容

国庆大阅兵备受关注，军工板块关注度有望升温。军工行业作为大国博弈、自主可控的重点领域，贸易战常态化背景下有望不断受到政策的扶持，另外国庆阅兵临近、美台军售、美伊冲突等因素有望对军工板块形成主题催化。

从军工行业中报来看，中直股份(600038)、中航沈飞(600760)、中航光电(002179)、光威复材(300699)、晨曦航空(300581)等涉及军工整个产业链上的各类军工标的业绩亮眼，验证行业高景气度。

中长期来看，国防预算稳定增长、结构不断优化等因素将使军工行业保持增长趋势，另外由于军工行业的特殊性，不受宏观经济及贸易战等影响，逆周期特点突出，增长的确定性较高。

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军工股票一览

军工股票一览，随着中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利70周年纪念日的逼近，业内人士预计航天军工股票将受益，9月3日大阅兵将引爆军工概念股。

随着抗战胜利70周年大阅兵临近、国企改革的深入，军民融合政策走向深化，下半年军工股依然值得期待。

据了解，此次参与阅兵的空中梯队所涉及的飞机，均来自中航工业集团，而旗下拥有多家上市公司的中航工业集团，自然也成为此次阅兵的主角。

阅兵概念是否仍能再度引爆？分析称近期军工板块震荡，主要是由于前期看好阅兵行情的部分资金，在军工股持续上升后开始持谨慎态度，出货意愿增强。 而军工股下一阶段的主要机会在于军事及军工重大改革的超预期，尤其在阅兵后可能出现改革高潮，而不是简单的阅兵行情。

军工股票一览：

中航机电()、中航电子()、中航电测()、江南红箭()、北化股份()、北方国际()、航天科技()、航天电器()、航天晨光()、中航精机()、中航光电()、北方导航()等。

国庆70周年大阅兵时间

说到国庆节大阅兵，这是十年一次的大阅兵式，今年刚好是中华人民共和国成立70周年，所以说今年的北京天安门广场将会迎来一次盛大的大阅兵式，那么国庆70周年大阅兵时间什么时候开始呢？接下来我们一起来看看。

今年是中国进入5G时代的重要的一年，也是中国成立70周年，所以今年的大阅兵将会比往上一届的规模更大，然而，不仅国庆70周年大阅兵时间比较关注，在股票方面也会迎来不一样的股市，那么国庆节大阅兵相关概念股有哪些呢？今天就为大家整理了2019大阅兵概念股一览表。

2019年国庆大阅兵式时间安排，北京天安门将在10月1日上午有一场盛大的大阅兵式，具体开始时间官方暂未公布，但小编会及时跟进国庆70周年大阅兵式开始时间，敬请期待！

这一场盛大的大阅兵式自然少不了股市的狂欢，随着相关筹备活动的开展，国防军工板块将成为后续一段时间市场关注的重点。 推荐重点关注中直股份、中航沈飞、中航机电、中航电子、中国海防。

2019年大阅兵式概念股一览表中分别有：中国卫星()、佳讯飞鸿()、启明星辰()、中直股份()、中航沈飞()、北斗星通()、红豆股份()、中航飞机()等等。 这些相关概念股都值得大家关注一下，近段时间必然会受到影响的。

中报预期向好+多重利好叠加 军工板块配置价值提升

多重利好叠加市场风险偏好提升，我们看好8-9月军工板块行情，紧抓“两大主线”。

我们坚定看好2019年板块机会，紧握“改革+成长”双主线：1)成长逻辑：2018年7月我们提出“基本面反转，拐点已至”，并判断19-20年将是军工采购高峰期。 19Q1军工行业收入YOY+18%，归母净利YoY+67%，预收高企、现金流改善明显。 中报季来临，前期观点有望得到验证，看好航空航天、新材料、信息化等业绩表现。 2)改革逻辑：2019年初船舶系重组事件拉开改革大幕，7月1日两船正式公布将战略性重组，市场对军工改革关注度迅速升温。 我们认为随着军工改革持续推进，2019下半年各大军工集团资本运作有望加速，南北船合并、科研院所改制等将催化板块行情。

观点：重视军工的成长性和逆周期属性。

7月以来外部国际形势不确定因素加大，我们认为军工板块兼具避险及逆周期属性，但市场对此认识并不充分。 1)2019年是新中国成立70周年，亦是实现2020国防建设目标的攻坚之年。 7月24日《新时代的中国国防》白皮书发布，强调了强军信心，标志国防事业步入新时代。 2)装备采购力度加大，军工逆周期强化：军改结束后，我们曾判断军工基本面将在18-20年迎来全面复苏。 根据白皮书，2019年军费增速(+7.5%)及向装备倾斜程度(装备费占比约41%)均超预期，以2019年军费预算约1.19万亿计算，预计有4880亿元将投入装备采购。 随着新一代战机、直升机、舰船加速列装，我们认为主机厂，核心配套、信息化及新材料等领域公司将受益。 同时在经济增速放缓背景下，军工逆周期属性将进一步强化。

2019Q2军工基金持仓略降，我们预计中报业绩向好将提振信心，新材料/元器件是关注焦点。

1)中报季来临，关注绩优个股：截至8月2日，64家军工标的披露业绩预报，其中预增13家、略增18家，报喜率约58%；以净利润增速上下限均值计算，业绩增速≥15%的有26家，0-15%区间有11家。 宝钛股份(+224%)、钢研高纳(+83%)、光威复材(+40%)等新材料个股，大立科技(+175%)、高德红外(+40%)等红外领域个股表现亮眼。 2)近期19Q2基金数据发布，新材料及信息化标的被加仓：19Q2基金重仓军工比重为0.88%，较19Q1环比-0.33pct，行业排名23/29；板块超配比例为-0.62%，环比-0.18pct，接近13Q3水平。 个股方面，基金重仓标的变化不大，中航光电、中直股份等核心白马更受机构青睐；钢研高纳、海格通信等被大幅加仓，热点向新材料、信息化等景气上行领域转移。

选股思路与受益标的： 1)景气上行组合(攻防兼备的“核心配套+总装”成长白马)：中航光电、航天电器、中直股份。 2)国企改革组合(资产证券化、混改、股权激励等预期)：中航机电、航天电子、内蒙一机。 3)科研价值重估组合(军工信息化、自主可控、新材料)：振华科技、火炬电子、四创电子、菲利华。

风险提示： 1)军工改革力度不及预期；2)军工企业订单波动较大。

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